مبادلة كابيتال تعتمد توكنة استثمارات الأسواق الخاصة بالتعاون مع KAIO

نقلت مبادلة كابيتال، ذراع إدارة الأصول التابعة لشركة مبادلة للاستثمار ومقرها أبوظبي، صندوقًا استثماريًا في الأسواق الخاصة إلى شبكات البلوكتشين من خلال شراكة مع منصة التوكنة KAIO ومنصة "كوين بيس".

وتمثل هذه المبادرة، التي أُعلن عنها في 23 يوليو 2026، خطوة مهمة نحو اعتماد البنية التحتية المالية القائمة على تقنية البلوكتشين من قبل المستثمرين المؤسسيين. كما تبرز أهمية الدور الذي تؤديه "كوين بيس" في المشروع، إذ لا تقتصر مشاركتها على توفير البنية التحتية، بل تشمل أيضًا الاستثمار المباشر في الصندوق لدعم استراتيجية إدارة الخزينة على البلوكتشين.

تحويل صندوق الأسواق الخاصة إلى أصل رقمي قائم على البلوكتشين

من خلال تعاونها مع KAIO، حوّلت مبادلة كابيتال صندوقًا استثماريًا في الأسواق الخاصة إلى أصل رقمي منظم مصمم للعمل عبر شبكات بلوكتشين متعددة.

ويقتصر الوصول إلى الصندوق الممثل رقمياً على المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين المعتمدين المؤهلين، ما يضمن الالتزام باللوائح المالية التقليدية، مع الاستفادة من تقنية البلوكتشين لتعزيز الشفافية، وتسهيل الوصول، وتحسين الكفاءة التشغيلية.

صندوق بقيمة 75 مليون دولار يعكس نمو التوكنة المؤسسية

تبلغ القيمة المعلنة للصندوق الممثل رقمياً 75 مليون دولار، بينما بلغت قيمة الأصول في المركبة المرتبطة به، MCAS-TA، نحو 63.5 مليون دولار حتى يونيو 2026.

وساهمت KAIO بالفعل في توكنة أصول تتجاوز قيمتها 200 مليون دولار ضمن صناديق تديرها مؤسسات مالية كبرى، من بينها بلاك روك، وبريفان هوارد، وهاملتون لين.

ويأتي هذا المشروع بعد شراكة أُعلن عنها بين مبادلة وKAIO في ديسمبر 2025، هدفت إلى استكشاف إمكانية توفير وصول قائم على البلوكتشين إلى استراتيجيات الاستثمار في الأسواق الخاصة. ويشير إطلاق الصندوق إلى انتقال المبادرة من مرحلة الاستكشاف إلى منتج استثماري جاهز للتطبيق.

كوين بيس توسع دورها في مجال التوكنة المؤسسية

يمثل انضمام "كوين بيس" تطورًا بارزًا في قطاع التوكنة المؤسسية، إذ تشارك الشركة الأميركية المدرجة في البورصة بصفتها مزودًا للتكنولوجيا ومستثمرًا في الوقت نفسه.

ومن خلال استثمار مباشر في الصندوق لأغراض إدارة الخزينة على البلوكتشين، تعزز "كوين بيس" التوافق بين خدمات البنية التحتية التي توفرها ونمو المنتجات المالية الممثلة رقمياً.

انتقال التوكنة من مرحلة التجريب إلى التطبيق المؤسسي

توضح مبادرة مبادلة كابيتال كيف تتوسع استخدامات تقنية البلوكتشين تدريجيًا لتتجاوز نطاق الأصول الرقمية وتصل إلى أسواق الاستثمار التقليدية. كما يشير انخراط مؤسسة استثمارية مدعومة من جهة سيادية، إلى جانب استثمار “كوين بيس” المباشر، إلى أن التوكنة باتت تُنظر إليها كأداة عملية لتطوير البنية التحتية المالية، وليس مجرد توجه استثماري قصير الأجل.

ومع تزايد اهتمام المؤسسات بتمثيل الصناديق الخاصة على شبكات البلوكتشين، قد تتحول المنافسة مستقبلًا نحو المنصات القادرة على الجمع بين الامتثال التنظيمي، والحفظ المؤسسي، والتسوية الفعالة على الشبكة. ويشير هذا التطور إلى أن المرحلة المقبلة من تبني البلوكتشين قد تقودها المؤسسات المالية وتحديث أسواق رأس المال التقليدية أكثر من نشاط المستثمرين الأفراد.