بيت وايز تطلق محافظ استثمارية احترافية للأسهم الممثلة رقميًا عبر البلوكتشين

تُقدّم شركة "بيت وايز لإدارة الأصول" استراتيجيات استثمارية مصممة باحترافية مباشرةً على البلوكتشين من خلال منتج جديد يتيح للمستثمرين المؤهلين خارج الولايات المتحدة إنشاء محافظ استثمارية آلية من الأسهم الأميركية الممثلة رقميًا، مع الاحتفاظ بأصولهم في محافظهم الخاصة.

وأعلنت الشركة المتخصصة في إدارة الأصول الرقمية إطلاق محافظ الرموز الآلية (ATPs) في 25 أغسطس. وتجمع هذه المحافظ بين منهجيات بيت وايز الاستثمارية وأسهم كوين بيس الأميركية الممثلة رقميًا، بينما تعمل تقنية Glider على إعادة توازن الأصول تلقائيًا وفقًا لأوزان المحافظ التي تحددها بيت وايز.

ويتوافر المنتج حاليًا للأفراد غير الأميركيين في المناطق المؤهلة خارج الولايات المتحدة.

بيت وايز تنقل إدارة المحافظ إلى محافظ المستثمرين

وعلى عكس صناديق الاستثمار التقليدية، لا تتطلب محافظ الرموز الآلية من المستثمرين تحويل أصولهم إلى صندوق استثماري مجمّع أو تسليمها إلى جهة راعية للصندوق.

وبدلًا من ذلك، تبقى الأسهم الممثلة رقميًا في محافظ المستثمرين غير الخاضعة للوصاية، بينما تقوم منصة Glider بتعديل الحيازات تلقائيًا للحفاظ على توافقها مع المحافظ النموذجية التي تحددها بيت وايز.

وقال مات هوجان، كبير مسؤولي الاستثمار في بيت وايز: "لأكثر من قرن، كان الحصول على نموذج احترافي يعني تسليم أصولك إلى صندوق استثماري. أما الآن، فبإمكانك الاحتفاظ بالأصول في محفظتك الخاصة، وسيصلك النموذج إليك".

ويفصل هذا الهيكل بين منهجية إدارة المحفظة والوصاية على الأصول. فتحدد بيت وايز تكوين كل نموذج وأوزانه، بينما تطبق البنية التحتية القائمة على البلوكتشين هذه التخصيصات مباشرة على الأصول التي يحتفظ بها المستثمرون.

كما يتيح ذلك استخدامات محتملة تتجاوز إدارة المحافظ. ونظرًا إلى بقاء الأسهم الممثلة رقميًا في محافظ المستثمرين، فقد تكون مؤهلة للاستخدام في تطبيقات التمويل اللامركزي، بما في ذلك الإقراض أو الاقتراض بضمان هذه الحيازات. ومع ذلك، تظل هذه الأنشطة خاضعة للمخاطر المرتبطة بها، بما في ذلك احتمال التصفية الكاملة.

بيت وايز تستهدف الذكاء الاصطناعي والروبوتات وأسهم التكنولوجيا الكبرى

تعتزم بيت وايز إطلاق أولى محافظها الاستثمارية الآلية خلال الأسابيع المقبلة، مع استهداف عدة مجالات استثمارية.

وستوفر محفظة Bitwise Mag7X ATP توزيعًا متساويًا على ثماني شركات هي “أبل” و”مايكروسوفت” و”إنفيديا” و”يت” و”أمازون” و”ميتا” و”تسلا” و”سبيس أكس”.

أما Bitwise Robotics ATP، فستركز بالتساوي على شركات تعمل في تصميم الروبوتات والأنظمة ذاتية التشغيل وتصنيعها ونشرها، بما في ذلك Tesla وNvidia وAmazon.

في المقابل، ستركز Bitwise AI Leaders ATP على شركات الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك Nvidia وMicrosoft وAlphabet وMeta وAmazon وSpaceX وTesla وSandisk.

وستفرض بيت وايز رسومًا بنسبة 0.15% على استخدام المنهجية، باستثناء رسوم التداول وأي رسوم تفرضها Glider مقابل خدمات منصتها.

ويمكن للمستثمرين المؤهلين الوصول إلى محافظ ATP عبر منصة Glider.

التمثيل الرقمي تتجاوز تمثيل الأصول الفردية

يجسد هذا الإطلاق تحولًا أوسع في كيفية استخدام التمثيل الرقمي داخل الأسواق المالية.

فقد ركزت معظم مشاريع التمثيل الرقمي حتى الآن على وضع أوراق مالية فردية، مثل الأسهم والسندات والصناديق، على شبكات البلوكتشين. إلا أن محافظ بيت وايز الآلية تضيف طبقة أخرى، من خلال استخدام الأوراق المالية الممثلة رقميًا كمكونات أساسية لاستراتيجيات استثمارية آلية.

وبدلًا من تضمين استراتيجية استثمارية ضمن أداة استثمار جماعي تقليدية، يمكن تطبيق النموذج مباشرة على الأصول الموجودة في محفظة المستثمر.

ويمنح ذلك مديري الأصول طريقة مختلفة لتوزيع استراتيجيات الاستثمار، مع الحفاظ على حيازة المستثمرين لأصولهم، وجعل تعديلات المحافظ قابلة للبرمجة عبر البنية التحتية القائمة على البلوكتشين.

بيت وايز توسع منتجاتها المالية القائمة على البلوكتشين

بالنسبة إلى بيت وايز، يوسع هذا الإطلاق نطاق توجهها نحو المنتجات المالية القائمة على البلوكتشين. فقد طورت الشركة سابقًا منتجات استثمارية في الأصول الرقمية غير الخاضعة للوصاية، إلى جانب محافظ نموذجية مُدارة باحترافية.

إلا أن هيكل ATP يطبق نهج إدارة المحافظ نفسه على الأوراق المالية التقليدية الممثلة رقميًا، ما يتيح الوصول إلى الأسهم التقليدية ضمن بيئة قائمة على البلوكتشين.

وأعلنت بيت وايز أن لديها أصولًا لعملائها تُقدّر بنحو 9 مليارات دولار. ويضع إطلاق محافظ ATP الشركة عند نقطة التقاء بين إدارة الأصول التقليدية والسوق الناشئة للأوراق المالية الممثلة رقميًا.

التمثيل الرقمي يتحول إلى طبقة لإدارة الأصول

وعليه، تكمن أهمية خطوة بيت وايز في أنها تنقل التمثيل الرقمي من مجرد تمثيل الأصول على شبكات البلوكتشين إلى استخدامها كطبقة لتطبيق استراتيجيات استثمارية كاملة. فالقيمة هنا لا تأتي فقط من امتلاك سهم ممثل رقميًا، بل من إمكانية برمجة طريقة تخصيصه وإعادة موازنته واستخدامه، مع بقاء الأصل في محفظة المستثمر.

وإذا أثبت هذا النموذج فعاليته، فقد نشهد انتقالًا تدريجيًا من المنتجات الاستثمارية التقليدية التي تجمع الأصول داخل صندوق واحد إلى استراتيجيات يمكن تطبيقها مباشرة على محافظ المستثمرين. وهذا قد يجعل البلوكتشين جزءًا من آلية إدارة رأس المال نفسها، وليس مجرد سجل رقمي لملكية الأصول، خصوصًا مع تزايد الاهتمام المؤسسي بربط الأوراق المالية الممثلة رقميًا بالتمويل اللامركزي والأسواق المالية التقليدية.