استثمار من Laser Digital في ZIGChain يعزز الائتمان الخاص القائم على البلوكتشين في الإمارات

حصلت منصة "زد أي دجي تشين - ZIGChain"، وهي منصة بلوكتشين من الطبقة الأولى مقرها دولة الإمارات العربية المتحدة، على استثمار استراتيجي من شركة "ليزر ديجيتال - Laser Digital"، التابعة لمجموعة "نومورا - Nomura" اليابانية والمتخصصة في الأصول الرقمية. ويهدف هذا التعاون إلى تطوير منتجات ائتمانية خاصة عالية الجودة، إلى جانب منتجات مالية أخرى خاضعة للتنظيم، بالاعتماد على تقنية البلوكتشين.

ولا يقتصر التعاون على الجانب الاستثماري، بل يعكس أيضاً الدور المتنامي لدولة الإمارات كمركز رئيسي للبنية التحتية المؤسسية للبلوكتشين، إذ يجمع بين قدرات ZIGChain في تطوير الأصول على المستوى الإقليمي، وخبرة Laser Digital في الحوكمة المؤسسية وإدارة المخاطر والاستثمار في الأصول الرقمية.

وبموجب الاتفاقية، ستتولى Laser Digital هيكلة المنتجات الاستثمارية، ووضع أطر الحوكمة، وتصميم منظومة إدارة المخاطر للمنتجات التي سيتم تطويرها عبر ZIG Markets، وهي طبقة المنتجات والاستثمار ضمن منظومة ZIGChain. ويستهدف الطرفان تحقيق قيمة إجمالية مقفلة (TVL) لا تقل عن 100 مليون دولار أميركي في المرحلة الأولى من الإطلاق.

الائتمان الخاص يتجاوز هيمنة سندات الخزانة الممثلة رقمياً

رغم هيمنة سندات الخزانة الأميركية الممثلة رقمياً وصناديق أسواق المال على سوق الأصول الحقيقية، برز الائتمان الخاص خلال الفترة الأخيرة باعتباره أحد أسرع القطاعات نمواً، مع سعي المؤسسات إلى تنويع استثماراتها بعيداً عن المنتجات منخفضة المخاطر.

ورغم هذا الزخم، لا تزال منتجات الائتمان الخاص ذات الجودة المؤسسية، ولا سيما القادمة من الأسواق الناشئة، محدودة من حيث الإتاحة والوصول إلى المستثمرين.

ومن هنا، تسعى الشراكة إلى سد هذه الفجوة عبر دمج شبكة ZIG Markets الإقليمية مع معايير الحوكمة المؤسسية التي تطبقها Laser Digital، بما يتيح هيكلة فرص الائتمان الخاص وتوزيعها عبر شبكات البلوكتشين ضمن أطر متقدمة لإدارة المخاطر.

ولا يقتصر التعاون على الائتمان الخاص، إذ أعلن الطرفان أيضاً عن خطط لتطوير منتجات مالية أخرى قائمة على البلوكتشين، تشمل حلول PayFi، وتمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة، وتمويل الفواتير، والخدمات المالية المدعومة بالعملات المستقرة.

الحوكمة المؤسسية في صميم الشراكة

على خلاف العديد من مبادرات تمثيل الأصول رقمياً التي تركز على نقل الأصول إلى شبكات البلوكتشين، تضع هذه الشراكة الحوكمة والرقابة المؤسسية في قلب نموذجها التشغيلي.

فستتولى Laser Digital مسؤولية هيكلة المنتجات، والحوكمة، وإدارة المخاطر لجميع المنتجات الاستثمارية التابعة لـ ZIG Markets، فيما توفر ZIGChain البنية التحتية للبلوكتشين اللازمة لإصدار الاستثمارات وتوزيعها بما يتوافق مع المتطلبات التنظيمية.

وأكد الطرفان أن هذا النموذج يستهدف تسهيل وصول البنوك، والمكاتب العائلية، ومديري الأصول المؤسسية، والمستثمرين المحترفين إلى منتجات استثمارية تتمتع بمستويات مرتفعة من الحوكمة والامتثال، وهي عوامل أصبحت شرطاً أساسياً قبل ضخ رؤوس الأموال المؤسسية.

ومن المتوقع إطلاق أولى المنتجات المطورة ضمن هذه الشراكة خلال الأشهر المقبلة.

الإمارات ترسخ مكانتها كمركز للبلوكتشين المؤسسي

تعزز هذه الشراكة مكانة دولة الإمارات باعتبارها إحدى أبرز الوجهات العالمية لتطوير البنية التحتية للأصول الرقمية الخاضعة للتنظيم.

وتُعد ZIGChain منصة بلوكتشين من الطبقة الأولى مقرها الإمارات، ومصممة خصيصاً لدعم المنتجات الاستثمارية المتوافقة مع الأنظمة، فيما تعمل Laser Digital تحت إشراف كل من سلطة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي (VARA) وهيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبوظبي العالمي (ADGM).

ويعكس هذا التعاون توجهاً متنامياً لدى المؤسسات المالية العالمية للاستفادة من البيئة التنظيمية الإماراتية في تطوير خدمات مالية قائمة على البلوكتشين تستهدف الأسواق الإقليمية والعالمية.

كما يوسع التعاون منظومة ZIGChain المؤسسية، التي تضم شراكات مع Standard Chartered وApex Group وTaurus وBeehive وADI Foundation، في إطار سعي الشبكة إلى ترسيخ مكانتها كبنية تحتية للتمويل المنظم عبر البلوكتشين.

ربط الأصول الإقليمية برأس المال المؤسسي العالمي

مع انتقال سوق الأصول الحقيقية الممثلة رقمياً إلى ما هو أبعد من سندات الخزانة وصناديق أسواق المال، تتجه المنافسة بين مزودي البنية التحتية نحو تقديم منظومات متكاملة تجمع بين الحوكمة، والامتثال، والربط المؤسسي، بدلاً من الاكتفاء بسرعة أو كفاءة شبكات البلوكتشين.

وبالنسبة إلى ZIGChain، تمثل هذه الشراكة أكثر من مجرد استثمار استراتيجي، إذ تؤكد قدرة البنية التحتية الإماراتية على ربط الأصول الإقليمية برأس المال المؤسسي العالمي، في وقت يتزايد فيه الطلب على منتجات الاستثمار المنظمة القائمة على البلوكتشين.

أما بالنسبة إلى “ليرز ديجيتال”، فيشكل التعاون توسعاً في استراتيجيتها الخاصة بالأصول الرقمية نحو أحد أسرع قطاعات تمثيل الأصول رقمياً نمواً، بما يعزز حضورها في سوق التمويل المؤسسي القائم على البلوكتشين.

إلى ذلك، تشير هذه الشراكة إلى أن المنافسة في سوق الأصول الحقيقية الممثلة رقمياً لم تعد تقتصر على تمثيل الأصول رقمياً، بل أصبحت تدور حول القدرة على توفير بنية تحتية مالية تجمع بين الحوكمة، وإدارة المخاطر، والامتثال التنظيمي. كما تعكس تنامي دور الإمارات كمركز لاستقطاب المؤسسات المالية العالمية الراغبة في تطوير منتجات استثمارية منظمة عبر البلوكتشين، وهو ما قد يدفع مزيداً من مديري الأصول إلى استخدام الدولة بوابةً لإطلاق حلول تستهدف المستثمرين المؤسسيين في المنطقة والأسواق العالمية.