سيتي وكوين بيس تعززان المدفوعات المؤسسية بالعملات المستقرة

تُوسّع “سيتي” و”كوين بيس” شراكتهما لتمكين الشركات من تحويل الأموال بين الدولار التقليدي والعملات المستقرة، دون الحاجة إلى إنشاء أو إدارة بنية تحتية مصرفية ورقمية منفصلة.

ويربط هذا التعاون بين البنية التحتية المصرفية الخاضعة للتنظيم لدى سيتي وبنية كوين بيس التحتية لمدفوعات العملات المستقرة في اتجاهين. وسيحصل عملاء كوين بيس على حسابات افتراضية شبيهة بالحسابات المصرفية، تُحوّل العملات الورقية الواردة تلقائياً إلى عملات مستقرة، بينما سيتمكن عملاء سيتي من المؤسسات من قبول مدفوعات العملات المستقرة وتسوية معاملاتهم بالعملات الورقية.

ووفقاً لكوين بيس، ستُطلق هذه الخدمات أولاً في الولايات المتحدة.

العملات المستقرة في الخلفية

أبرز ما يميز هذا التعاون هو أن الشركات لن تحتاج بالضرورة إلى التعامل مع العملات المستقرة بشكل مباشر.

وتستخدم كوين بيس محفظة الحساب الافتراضي من سيتي لتشغيل حساباتها الافتراضية، ما يتيح للشركات قبول العملات الورقية والاحتفاظ بها ودفعها، مع تحويل الأموال الواردة تلقائياً إلى عملات مستقرة.

ومن جهة أخرى، يمكن لعملاء سيتي من المؤسسات استخدام منصة Spring by Citi، وهي منصة لمعالجة المدفوعات وقبولها، لاستقبال مدفوعات العملات المستقرة من عملائهم. وفي هذه الحالة، توفر كوين بيس بنية الدفع القائمة على تقنية البلوكتشين، وتحول الأصول الرقمية تلقائياً إلى عملات ورقية، بينما تتولى سيتي تسوية الأموال بصفتها البنك المسجل.

وبذلك، تتيح الآلية للعميل الدفع بعملة مستقرة، بينما يتلقى التاجر العملة التقليدية، دون الحاجة إلى حيازة الأصل الرقمي أو إدارته.

وبالنسبة إلى الشركات التي تستخدم الحسابات الافتراضية من كوين بيس، يمكن عكس العملية أيضاً؛ إذ يمكن إدخال العملات الورقية عبر البنية التحتية المصرفية التقليدية وتحويلها إلى عملات مستقرة، دون الحاجة إلى إعداد منفصل للخدمات المصرفية والأصول الرقمية.

من التعاون إلى بنية المدفوعات في عام 2025

يستند هذا الترتيب الموسع إلى شراكة أعلنت عنها سيتي وكوين بيس في أكتوبر 2025، عندما بدأت الشركتان استكشاف سبل ربط بنية المدفوعات بالعملات الورقية والأصول الرقمية.

وينقل هذا التطور الأخير العلاقة من مرحلة الاستكشاف إلى منتجات دفع محددة موجهة إلى الشركات.

وتتقاسم الشركتان البنية التحتية فعلياً؛ إذ توفر سيتي الخدمات المصرفية والتسوية الخاضعة للتنظيم، بينما توفر كوين بيس بنية المدفوعات بالعملات المستقرة وتقنية بلوكتشين.

ويعكس هذا النموذج تحولاً أوسع في طريقة تعامل المؤسسات المالية مع الأصول الرقمية. فبدلاً من مطالبة الشركات باستبدال أنظمة الدفع الحالية بشبكات البلوكتشين، تتجه البنوك وشركات الأصول الرقمية بشكل متزايد إلى دمج البنية التحتية لبلوكتشين في المنتجات المالية المألوفة.

وسبق لموقع “أنلوك بلوكتشين” أن نشر تقريراً عن توسيع كوين بيس مشاريعها التجريبية للعملات المستقرة مع البنوك الأميركية، حيث بدأت المؤسسات المالية اختبار هذه العملات في مجالات الدفع والحفظ والتداول.

سيتي تُنشئ بنية تحتية موازية للمدفوعات عبر البلوكتشين

وتُعد شراكة سيتي مع كوين بيس جزءاً من استراتيجية سيتي الأوسع في مجال بلوكتشين.

وفي وقت سابق من هذا الشهر، أنجزت سيتي وبنك DBS عملية تحويل عابرة للحدود خلال عطلة نهاية الأسبوع باستخدام ودائع ممثلة رقمياً عبر دفتر الأستاذ الرقمي القائم على تقنية البلوكتشين من سويفت. وتمت تسوية المعاملة بين سنغافورة والولايات المتحدة خلال دقائق، بدلاً من المرور عبر قنوات الخدمات المصرفية التقليدية.

كما تشارك سيتي في شبكة مقترحة للودائع الممثلة رقمياً في الولايات المتحدة مع جي بي مورغان، وبنك أوف أميركا، وويلز فارجو، بهدف إطلاقها في عام 2027. وصُممت البنية التحتية المخطط لها للسماح بتحويل الودائع المصرفية الممثلة رقمياً بين المؤسسات المشاركة ودعم التسوية المستمرة.

ويختلف نموذج سيتي وكوين بيس عن مبادرات الودائع الممثلة رقمياً التي تقودها البنوك.

ففي هذه الحالة، يكون الأصل الرقمي عبارة عن عملة مستقرة صادرة عن جهة خاصة، بينما توفر كوين بيس البنية التحتية لبلوكتشين، وتوفر سيتي الطبقة المصرفية الخاضعة للتنظيم. أما في مشاريع الودائع الممثلة رقمياً، فتستكشف البنوك تمثيلات قائمة على البلوكتشين لأموال البنوك التجارية.

ويشير هذا التمييز إلى نهجين متوازيين في مجال المدفوعات المؤسسية: تعمل البنوك على بناء نسخ رقمية من ودائعها، بينما تربط الشراكات مع مزودي البنية التحتية للأصول الرقمية العملات المستقرة الحالية بالشبكات المصرفية.

المدفوعات المؤسسية تصبح ساحة اختبار للعملات المستقرة

تجاوزت العملات المستقرة دورها الأصلي كأصول لتسوية معاملات سوق العملات الرقمية.

وأفاد موقع “أنلوك بلوكتشين” في فبراير بأن سوق العملات المستقرة تجاوز 300 مليار دولار، مع تزايد استخدامها في المدفوعات والرواتب والتحويلات المالية والمدخرات. وسلط التقرير الضوء على تحول العملات المستقرة إلى بنية تحتية مالية، بدلاً من اقتصار استخدامها على أدوات التداول.

ويضع اتفاق سيتي وكوين بيس هذا التوجه ضمن إطار محدد للمدفوعات المؤسسية.

وبالنسبة إلى التاجر، تبدو حالة الاستخدام المحتملة واضحة: يدفع العميل بعملة مستقرة، وتتولى كوين بيس تحويل الأصل الرقمي، بينما تسوي سيتي المبلغ للتاجر بالعملة الورقية.

أما بالنسبة إلى عملاء منصة كوين بيس للمدفوعات، فيعمل النموذج بالاتجاه المعاكس؛ إذ تدخل الدولارات التقليدية عبر البنية التحتية المصرفية لـسيتي، ويمكن تحويلها تلقائياً إلى عملات مستقرة لاستخدامها في المدفوعات الرقمية وغيرها من الحالات.

وبذلك، تصبح طبقة بلوكتشين غير مرئية إلى حد كبير للشركات التي تستخدم هذه الخدمات.

إطلاق خدمات المدفوعات بالعملات المستقرة في الولايات المتحدة أولاً

ستُطلق المبادرتان مبدئياً في الولايات المتحدة، مع توقع إضافة مزايا أخرى لاحقاً.

وأوضحت سيتي أن الهدف الأوسع يتمثل في بناء بنية تحتية للمدفوعات تعمل عبر أدوات وشبكات الدفع التقليدية والرقمية.

ويأتي هذا التوسع في ظل سعي البنوك الكبرى وشركات الدفع إلى تبني أشكال مختلفة من البنية التحتية للدفع والتسوية القائمة على تقنية البلوكتشين. وتتطور مشاريع سيتي الخاصة بالودائع الممثلة رقمياً، ومبادرات العملات المستقرة التي تقودها البنوك، وشراكاتها مع شركات الأصول الرقمية، بالتوازي مع جهود جي بي مورغان وفيزا وماستركارد وغيرها من المؤسسات المالية.

وبالنسبة إلى سيتي وكوين بيس، يضع هذا التعاون العملات المستقرة ضمن عمليات الدفع المؤسسية الحالية، بدلاً من إلزام الشركات بتبني نظام منفصل للمدفوعات الرقمية. ويعكس ذلك اتجاهاً نحو جعل البنية التحتية للبلوكتشين والعملات المستقرة طبقة تشغيلية خلفية، لا منتجاً يتعين على الشركات التعامل معه مباشرة. ومع توسع هذا النموذج، ستصبح القيمة العملية للشراكات مرتبطة بقدرتها على ربط سرعة التسوية الرقمية بالضوابط المصرفية القائمة، مع الحفاظ على تجربة استخدام لا تختلف كثيراً عن المدفوعات التقليدية.