“فرانكلين تمبلتون” و”بينانس” تطلقان برنامجًا لاستخدام الصناديق الممثلة رقمياً كضمان للتداول

أطلقت شركتا “فرانكلين تمبلتون” و”بينانس” برنامجًا مبتكرًا يهدف إلى حل مشكلة مزمنة تواجه كبار متداولي الأصول الرقمية: كيفية استثمار رؤوس أموالهم في منصات التداول دون ترك أصولهم مجمدة على المنصة. فيتيح هذا البرنامج للعملاء المؤسسيين تداول أصولهم بشكل آمن مع الحفاظ على ملكيتها خارج المنصة.

آلية عمل البرنامج: الأسهم المُمثّلة رقمياً كضمان للتداول

بموجب البرنامج الجديد، يمكن للعملاء المؤسسيين استخدام أسهم مُمثَلة رقمياً من صناديق سوق المال الصادرة عبر منصة Benji التابعة لفرانكلين تمبلتون كضمان عند التداول على منصة “بينانس”، مع بقاء الأصول الأساسية محفوظة لدى جهات حفظ مرخصة.
بدلاً من تحويل النقد أو الأصول الرقمية إلى المنصة مباشرة، يقوم العملاء برهن أسهم الصناديق المُمثَلة رقمياً المحفوظة لدى جهة الحفظ. ثم تعكس بينانس قيمة الضمان داخل بيئة التداول الخاصة بها، ما يسمح للعملاء بالتداول بحريّة بينما تظل الأصول الأساسية مؤمنة خارج المنصة.

الحد من مخاطر الطرف المقابل وزيادة كفاءة رأس المال

صُمم هذا النظام لتقليل مخاطر الطرف المقابل، خاصة بعد سنوات من إخفاقات منصات التداول ومخاوف الحفظ التي جعلت بعض المؤسسات حذرة من إبقاء أرصدة كبيرة على المنصات المركزية.
في الوقت عينه، تستمر الأصول المرهونة في تحقيق عائد، مما قد يُحسّن كفاءة رأس المال مقارنة بالأرصدة غير المستثمرة في منصات التداول التقليدية.

دور Ceffu في حفظ وتسوية الأصول

تتولى شركة Ceffu، الشريك المؤسسي لـ “بينانس” في مجال حفظ الأصول، مسؤولية إدارة البرنامج، حيث تحتفظ بأسهم الصندوق المُمَثّل رقمياً في نظام حفظ أصول منظم، مع السماح باستخدامها كضمانات تداول داخل المنصة.

هذه الخطوة تعكس توجهًا أوسع من جانب مديري الأصول والبنوك نحو تكييف منتجات السيولة النقدية الحالية مع أسواق الأصول الرقمية، بدلاً من إطلاق صناديق مخصصة بالكامل للعملات الرقمية.

تحديث صناديق سوق المال لتتناسب مع البلوكتشين

بدأت فرانكلين تمبلتون بالفعل بتحديث صناديق سوق المال لتتوافق مع أنظمة التسوية القائمة على تقنية البلوكتشين، بما في ذلك الهياكل المصممة لتلبية متطلبات الاحتياطي للعملات المستقرة في الولايات المتحدة.

هذا وشهدت التوجهات التنظيمية الأميركية تحولًا نحو دعم مثل هذه النماذج. وصرح مارك أويدا، مفوض هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية، بأنه يجب على الهيئة تجنب وضع عقبات غير ضرورية مع انتقال عملية التمثيل الرقمي من النظرية إلى التطبيق العملي في السوق، ما يعكس اهتمام المنظمين بتسهيل دمج الحلول الرقمية المؤسسية في الأسواق المالية التقليدية.