قطاع الكريبتو يغلي على وقع “سيلفرغيت”!

يمرّ قطاع الكريبتو بفترة عصيبة، وبالطبع الإنهيار الحاصل لم يولد اليوم، بل بدأ فعلياً منذ انهيار منصة التداول بالعملات الرقمية “إف تي أكس – FTX” التي قلبت القطاع رأساً على عقب وربما إذا صح القول عند إنهيار لونا LUNA . فتداعيات هذا الإنهيار مستمرة حتى يومنا هذا، وها هي شركة “سيلفرغيت كابيتال – Silvergate Capital”، التي تعتبر إحدى أكبر البنوك الصديقة للعملات الرقمية في الولايات المتحدة الأميركية، تدفع ثمن انهيار FTX وتعمد إلى تصفية أعمالها.

تعليق عمل منصة Silvergate Exchange
أعلن بنك “سيلفرغيت – Silvergate” الأسبوع الماضي، أنه اتخذ “قرارًا قائمًا تقييم المخاطر”، بإيقاف عمل منصة Silvergate Exchange Network، وهي شبكة دفع بالعملات الرقمية، بعد يومين من إثارة البنك الشكوك حول جدواها.
وصرح “سيلفرجيت” في بيان نُشر على موقعه على الإنترنت: “اتخذ بنك سيلفرجيت قرارًا قائمًا على تقييم المخاطر بإيقاف عمل منصة سيلفرجيت للتداول، فيما تظل جميع الخدمات الأخرى المتعلقة بالودائع قيد العمل”.
خسرت أسهم بنك “سيلفرجيت” الذي يعدّ من أشهر المصارف التقليدية المنخرطة في مجال العملات الرقمية أكثر من نصف قيمتها بعد أن كشف بنك “سيلفرجيت” أنه يقيّم قدرته على البقاء والاستمرار في العمل، بما قد يؤثر سلباً على سوق العملات الرقمية. وكشف أنه باع سندات دين إضافية هذا العام بخسارة وأن المزيد من الخسائر تعني أن البنك قد يكون لا يتمتّع برأس مال جيّد أو مناسب يخوّله متابعة عمله.
بعد التحذير، تخلّت شركات العملات الرقمية الكبرى بما في ذلك Coinbase Global Inc و Galaxy Digital عن Silvergate كشريك مصرفي لها. كما قامت جهات إصدار العملات المستقرّة مثل Paxos and Circle ، ومنصة Cboe للأصول الرقمية، ومنصات العملات الرقمية Bitstamp و Gemini أيضًا بتعليق شراكاتها مع Silvergate.

تأثير تصفية أعمال “سيلفرغيت” على سوق الكريبتو
يعتبر “سيلفرغيت” واحد من أهم البنوك وأكبرها في قطاع العملات الرقمية. لكن اليوم، بعد أن كشف “سيلفرغيت” أنه سيغلق أبوابه وسيعيد جميع الودائع بعد جولة لبيع أصوله لتغطية عمليات السحب التي تبلغ مليارات الدولارات، فبات من المؤكّد أن قطاع العملات الرقمية سيتأثّر ككلّ ، وستكون هذه الحادثة بمثابة إنذار ومثال للمنظّمين، الذين لا شك سيستفيدون من تجربة المصرف لتوقع انكشاف القطاع المصرفي التقليدي عند تعاطيه مع بيئة متقلبة مثل الأصول الرقمية، وهو ما سنعكس بالطبع على العديد من القوانين والإجراءات التي تنظم هذه العملية من حول العالم.
يأتي قرار إغلاق البنك، بعد تفكك واسع النطاق في قطاع العملات الرقمية، والتي أخذت منعطفا نحو الأسوأ بعد انهيار منصة FTX للعملات الرقمية العام الماضي، وتشكل FTX والشركات الأخرى التي يسيطر عليها مؤسس منصة العملات الرقمية، سام بانكمان حوالي مليار دولار من ودائع “سيلفرغيت”، وأدى انهيار FTX إلى زعزعة سوق العملات الرقمية وتسبب في انخفاض حاد في أسهم سيلفرغيت.

كما أنه من المعقول أن يضطر البنك إلى دخول في مرحلة الحماية القضائية في المستقبل القريب. ربما لا يزال يتعافى، أو قد يكون لدى البنك رأس مال أكثر ممّا هو مصرّح به، أو قد يتلقى حزمة إنقاذ من مستثمر ما، لكن الكثير من عملاء الكريبتو البارزين قد غادروا بالفعل، وبخاصة بعد أن علّق البنك منتجه الأكثر جاذبية، منصة “سيلفرغيت”، الأسبوع الماضي.
هذا ويبدو أن سيلفرغيت قد باع سندات بمليارات الدولارات بخسارة في السوق لمواكبة عمليات السحب، وهذا بدوره يعني أنه لم يعد يفي بمتطلبات تنظيمية معينة تشير إلى أنه بخير تمامًا.

موجة تسريح سابقة للموظفين
في شهر يناير، أشار مصرف “سيلفرغيت” إلى أنَّه سيُسرّح 40% من موظفيه عقب قيام العملاء بسحب 8.1 مليار دولار تقريباً من ودائع الأصول الرقمية بغضون الأشهر الثلاثة الأخيرة من 2022، مما اضطره لبيع أوراق مالية ومشتقات مالية مرتبطة بوقوع الخسائر. ولفت “سيلفرغيت” إلى أنَّ عمليات البيع تسبّبت في خسارة بلغت 751.4 مليون دولار خلال الربع الأخير من العام الماضي، بما يفوق النتائج المبدئية التي أعلنها المصرف بوقت سابق من الشهر الحالي.

إنخفاض سهم “سيلفرغيت”
انخفض سهم “سيلفرغيت” بنسبة 61 ٪ خلال الأسبوع الماضي، مع بلوغ الانخفاض ذروته يوم الخميس الماضي، مما أدى إلى انخفاض سهمها (SI) إلى 5.41 دولار. لقد انخفض في الواقع بنسبة 94٪ خلال العام الماضي، ومن الواضح أنه أقل قليلاً من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 212 دولارًا.
وأعلن “سيلفرغيت” في وقت سابق، أن إجمالي الودائع من عملاء الأصول الرقمية قد انخفضت في ” Silvergate Capital Corp” إلى 3.8 مليار دولار في نهاية ديسمبر 2022، مقارنة بـ 11.9 مليار دولار في نهاية سبتمبر 2023. وقد باعت الشركة 5.2 مليار دولار من سندات الدين بخسارة قدرها 718 مليون دولار في الربع الرابع من 2022 للحفاظ على السيولة.
وكان “سيلفرغيت” قد أوضح أيضاً في وقت سابق أنه ليس لديه قروض أو استثمارات مستحقة في FTX، لكن أسهمه فقدت 69 بالمائة من قيمتها منذ انهيار “أف تي أكس”، مما سبب عمليات بيع كبيرة للعملات الرقمية.