المركزي الباكستاني يسمح بفتح حسابات لمزودي خدمات الأصول رقمية المرخّصين

أصدر البنك المركزي الباكستاني، قرارًا جديدًا يسمح للبنوك بفتح حسابات لمزودي خدمات الأصول الافتراضية المرخصين، في خطوة تُعدّ بمثابة إلغاء فعلي للحظر الذي فُرض عام 2018، والذي كان يمنع البنوك من التعامل بالعملات والممثلات الرقمية الافتراضية. ويأتي هذا القرار ضمن توجه أوسع لتنظيم قطاع الأصول رقمية وإدماجه تدريجيًا في النظام المالي الرسمي.

إلغاء حظر 2018 وتنظيم التعامل مع الأصول رقمية

بموجب الإطار المُعدّل، أصبح يُسمح للبنوك والمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم بالتعامل مع مزودي خدمات الأصول الافتراضية الحاصلين على ترخيص من هيئة تنظيم الأصول الافتراضية الباكستانية. غير أن هذا السماح مشروط بالالتزام بمتطلبات امتثال صارمة، تشمل إجراءات العناية الواجبة المُعززة، والمراقبة المستمرة، إلى جانب تقييم دقيق لمخاطر العملاء.

وفي هذا السياق، يتعين على البنوك إنشاء حسابات منفصلة لأموال العملاء المرتبطة بأنشطة هذه الجهات، بما يضمن الفصل الكامل بين أموال مزودي الخدمات وأموال عملائهم، وهو ما يعزز الشفافية ويحد من المخاطر التشغيلية.

ضوابط مصرفية صارمة لإدارة حسابات الأصول رقمية

تفرض اللوائح الجديدة أن تكون هذه الحسابات مُقوّمة بالروبية الباكستانية، وغير مُدرّة للفائدة، مع حظر عمليات الإيداع والسحب النقدي منها. كما لا يجوز استخدامها كضمان لأي عمليات تمويل أو ائتمان، في خطوة تهدف إلى الحد من المخاطر المرتبطة بتقلبات الأصول رقمية.

إضافةً إلى ذلك، تلتزم البنوك بتطبيق معايير مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، من خلال إجراء فحص مُعزز يشمل فهمًا عميقًا لنموذج أعمال مزود الخدمة، وقاعدة عملائه، ونطاق نشاطه الجغرافي. كما يتوجب عليها تحديث أطر تقييم المخاطر، ومراقبة المعاملات بشكل مستمر، والإبلاغ عن أي أنشطة مشبوهة.

حسابات محدودة التراخيص وتقييد الأنشطة الاستثمارية

يسمح الإطار الجديد للكيانات الحاصلة على شهادة عدم ممانعة من هيئة تنظيم الأصول الافتراضية الباكستانية (PVARA) بفتح حسابات محدودة الأغراض، وذلك لتسهيل استكمال إجراءات الترخيص. ومع ذلك، لا يمكن لهذه الجهات الحصول على خدمات مصرفية كاملة إلا بعد نيل الترخيص الرسمي.

وفي المقابل، يُحظر على البنوك بشكل صريح الاستثمار في الأصول الافتراضية أو تداولها أو الاحتفاظ بها باستخدام أموالها الخاصة أو ودائع عملائها. كما تظل هذه المؤسسات مسؤولة بالكامل عن الامتثال لكافة القوانين التنظيمية، بما في ذلك لوائح الصرف الأجنبي، بغض النظر عن أي شراكات مع مزودي الخدمات.

إطار قانوني جديد لدعم الابتكار في الأصول رقمية

يأتي هذا التعديل في أعقاب إقرار قانون الأصول الافتراضية لعام 2026، وإنشاء هيئة تنظيم الأصول الافتراضية الباكستانية (PVARA)، في خطوة تهدف إلى وضع إطار قانوني متكامل لهذا القطاع. ويركز القانون على حماية المستثمرين، وتعزيز نزاهة السوق، إلى جانب دعم الابتكار المنظم في مجال تقنية البلوكتشين.

كما يُرسي هذا النظام آليات ترخيص وإشراف واضحة على مزودي الخدمات، بما يضمن حماية العملاء وتعزيز ضوابط الامتثال، إلى جانب توفير بيئات تجريبية ومناطق مخصصة للأصول رقمية، ما يفتح المجال أمام تطوير حلول مالية مبتكرة قائمة على الممثلات الرقمية.

نمو السوق رغم القيود السابقة

وعلى الرغم من القيود التي فُرضت في عام 2018، لم يتراجع الطلب على العملات الرقمية، بل انتقل إلى قنوات غير رسمية. فقد شهدت أنشطة التداول المباشر بين الأفراد نموًا ملحوظًا، حيث تشير التقديرات إلى ارتفاع استخدامها بأكثر من 700% خلال السنوات اللاحقة، وفقًا لاتحاد غرف التجارة والصناعة الباكستانية.

وبحلول أوائل عام 2024، أصبحت غالبية معاملات التجزئة تتم عبر قنوات غير رسمية، تُعرف بشبكات "الحوالات الرقمية"، ما يعكس قدرة المستخدمين على التكيف مع القيود المفروضة.

وفي الوقت نفسه، اكتسبت منصة باينانس، إحدى أكبر منصات تداول العملات الرقمية عالميًا، انتشارًا واسعًا داخل باكستان، حيث يُقدّر عدد مستخدميها بأكثر من 20 مليون مستخدم، ما يعكس حجم الطلب المحلي على هذه الأصول.

أخيراً، يعكس هذا التحول التنظيمي توجهًا واضحًا نحو إدماج الأصول رقمية في النظام المالي الرسمي بدلًا من تركها في الظل. فبينما تسعى السلطات إلى فرض رقابة أكثر صرامة، فإنها في الوقت نفسه تفتح الباب أمام الابتكار والنمو المنظم. ومع استمرار تطوير هذا الإطار، قد تتمكن باكستان من تحقيق توازن دقيق بين حماية النظام المالي ودعم الاقتصاد الرقمي الناشئ.