سوفي توسّع خدمات الأموال الرقمية بمنتج جديد يجمع الودائع والعملات المستقرة

أطلقت شركة “سوفي تكنولوجيز” خدمة الودائع المصرفية الممثّلة رقمياً التي تدرّ عائداً للمتعاملين الأفراد، في خطوة تجمع بين مزايا الودائع المصرفية التقليدية وإمكانية نقل الأموال إلى أسواق العملات الرقمية وعبر شبكات البلوكتشين.

ويُعرف المنتج باسم “سوفي إيرن” (SOFIE)، ويمثّل دولارات أميركية مودعة لدى “بنك سوفي”، وهو بنك أميركي مرخّص على المستوى الوطني. ووفقاً لإعلان الشركة الصادر في 22 أكتوبر، تعادل كل وحدة من SOFIE دولاراً واحداً من الودائع، وتدرّ عائداً سنوياً متغيراً بنسبة 4.40%. وتخضع الأرصدة المؤهلة لتغطية المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع ضمن الحدود والشروط المعمول بها.

ويتيح هذا المنتج لعملاء سوفي كسب عوائد على دولاراتهم الرقمية قبل تحويلها إلى “سوفي يو إس دي”، وهي عملة مستقرة تابعة للبنك ومدعومة بالدولار. وبعد التحويل، يمكن للعملاء استخدام العملة المستقرة لشراء العملات الرقمية عبر تطبيق سوفي أو إرسال الأموال إلى محافظ خارجية مدعومة عبر شبكات بلوكتشين، حتى خارج ساعات العمل المصرفية التقليدية.

وتقول سوفي إن SOFIE أول وديعة مصرفية ممثّلة رقمياً يصدرها بنك وطني أميركي مباشرةً للمستهلكين. ومن المقرر إتاحة المنتج تدريجياً لأعضاء منصة سوفي للعملات الرقمية خلال نوفمبر.

الودائع المصرفية الممثّلة رقمياً والعملات المستقرة: اختلاف في الحماية والاستخدام

تكمن الميزة الرئيسية لـ SOFIE في هيكلها القانوني والمالي؛ فعلى خلاف العملات المستقرة المصممة لتسهيل المدفوعات ونقل القيمة، تمثّل SOFIE التزاماً بإيداع مصرفي لدى بنك سوفي. وتتمتع الأرصدة المؤهلة بتغطية المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع، وفقاً لقواعدها المعتادة، بما في ذلك الحد الأقصى البالغ 250 ألف دولار لكل مودع، لدى كل بنك مؤمّن، ولكل فئة من فئات ملكية الحسابات.

ويستمر الإيداع في توليد العوائد ما دام العميل يحتفظ بأمواله ضمن SOFIE. لكن عند تحويلها إلى سوفي يو إس دي، تنتقل الأموال من منتج الودائع المصرفية إلى عملة مستقرة يمكن استخدامها لشراء العملات الرقمية أو إجراء التحويلات عبر شبكات بلوكتشين.

ومن المهم التمييز بين المنتجين، إذ لا تتمتع سوفي يو إس دي بتغطية تأمين الودائع من المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع. وبالتالي، لا تنتقل الحماية المرتبطة بوديعة SOFIE تلقائياً إلى العملة المستقرة بعد التحويل.

ويفصل هذا الهيكل بين وظيفتين ماليتين مختلفتين: إذ توفر SOFIE وديعة مصرفية تدرّ عائداً، بينما تتيح سوفي يو إس دي نقل قيمة الدولار عبر شبكات بلوكتشين. ومع ذلك، يظل العائد السنوي البالغ 4.40% متغيراً وقابلاً للتعديل، كما قد تقلل الرسوم من الأرباح، وتبقى التغطية التأمينية خاضعة للحدود والقواعد المعمول بها.

سوفي توسّع بنيتها التحتية للأموال الرقمية والمدفوعات

تأتي هذه الخطوة ضمن توسع سوفي في خدمات العملات الرقمية الموجهة للمستهلكين، والعملات المستقرة، والمدفوعات القائمة على تقنية البلوكتشين.

ففي نوفمبر 2025، أتاحت الشركة تداول العملات الرقمية للمستهلكين، ثم أطلقت عملة سوفي يو إس دي في ديسمبر من العام نفسه. ومنذ ذلك الحين، وسّعت عروضها لتشمل أكثر من 40 أصلاً رقمياً، وطوّرت خدمات التسوية باستخدام العملات المستقرة للمعاملات التجارية والمدفوعات.

وفي سبتمبر، أفادت منصة «أنلوك بلوكتشين» بأن سوفي اتخذت خطوة نحو تسوية معاملات برامج بطاقاتها باستخدام سوفي يو إس دي عبر شبكة المدفوعات العالمية ماستركارد. ويشمل هذا الترتيب برامج بطاقات الخصم والائتمان التابعة للبنك، مع توقعات بتجاوز حجم المعاملات السنوي 25 مليار دولار.

وتختلف هذه المبادرة عن SOFIE؛ إذ تستخدم الأولى عملة مستقرة لتسوية المعاملات، بينما توفر الثانية منتج إيداع مصرفياً منفصلاً يمكن تحويله إلى العملة المستقرة عندما يرغب العميل في نقل أمواله. وبذلك، تربط سوفي بين الودائع المصرفية وتداول العملات الرقمية والمدفوعات القائمة على بلوكتشين ضمن منظومة مالية واحدة.

كما أطلقت الشركة خدمات مصرفية مخصصة للشركات، تتيح لها إدارة الودائع النقدية والأصول الرقمية عبر منصة خاضعة للتنظيم. ويضيف منتج SOFIE بُعداً جديداً إلى هذه الاستراتيجية، من خلال توسيع نطاق خدمات الأموال الرقمية ليشمل الأفراد، بدلاً من الاقتصار على المؤسسات والاستخدامات التجارية.

الودائع المصرفية الممثّلة رقمياً تفتح مساراً جديداً للدولارات الرقمية

يأتي إطلاق SOFIE في وقت تستكشف فيه البنوك والمؤسسات المالية طرقاً لتمثيل الودائع والأصول المالية الأخرى رقمياً عبر شبكات بلوكتشين. وتتيح الودائع المصرفية الممثّلة رقمياً تمثيل الالتزامات المالية للبنوك التجارية بصيغة رقمية، مع بقائها ودائع لدى البنك الذي أصدرها.

ويختلف هذا النموذج عن العملات المستقرة، التي تُدعَم عادةً باحتياطيات وتخضع لمتطلبات قانونية وتنظيمية خاصة بها. ويكتسب هذا التمييز أهمية متزايدة مع سعي المؤسسات المالية إلى الجمع بين الخدمات المصرفية التقليدية وعمليات نقل الأموال وتسويتها عبر شبكات البلوكتشين.

وبالنسبة إلى سوفي، توفر SOFIE للعملاء إمكانية الاحتفاظ بدولارات رقمية في وديعة مصرفية تدرّ عائداً، مع خيار تحويلها لاحقاً إلى عملة مستقرة قابلة للتحويل. لكن انتشار هذا النموذج سيعتمد على مدى إقبال العملاء عليه، وتنافسية العائد المتغير، وسهولة الانتقال بين الودائع المصرفية والعملات المستقرة ضمن معاملاتهم اليومية.

نموذج سوفي يربط الودائع المصرفية بالعملات المستقرة

يمثل إطلاق SOFIE توجهاً نحو دمج الودائع المصرفية التقليدية مع البنية التحتية للأموال الرقمية، بدلاً من الاعتماد على العملات المستقرة وحدها لتسهيل نقل القيمة. فمن خلال الفصل بين الوديعة التي تدرّ عائداً والعملة المستقرة المستخدمة للتحويلات، تسعى سوفي إلى الجمع بين الخدمات المصرفية المنظمة ومرونة المعاملات عبر شبكات البلوكتشين.

ومع ذلك، ستتوقف جدوى هذا النموذج على وضوح الفروق بين الحماية المصرفية التي توفرها الودائع والتغطية غير المتاحة للعملات المستقرة، فضلاً عن قدرة المنتج على تقديم مزايا ملموسة تتجاوز الخدمات المصرفية التقليدية. وإذا استطاعت سوفي تبسيط عملية التحويل بين المنتجين مع الحفاظ على وضوح المخاطر والرسوم وشروط التغطية، فقد يشكل هذا النهج مساراً عملياً لربط الحسابات المصرفية بأسواق الأصول الرقمية، من دون التعامل مع الودائع والعملات المستقرة باعتبارهما منتجاً واحداً.