"أو كي أكس" تستهدف 2.8 تريليون دولار من مدخرات التقاعد الأسترالية

أصبح نظام التقاعد الأسترالي، الذي تبلغ قيمته 2.8 تريليون دولار أميركي، والمعروف محليًا باسم Superannuation, ساحة معركة رئيسية لمنصات العملات الرقمية العالمية، حيث قدمت كل من OKX وCoinbase منتجات تهدف إلى توجيه مدّخرات التقاعد نحو الأصول الرقمية.
يُعد نظام التقاعد الإلزامي في أستراليا أحد أكبر صناديق رأس المال في العالم، حيث بلغ إجمالي أصوله 2.7 تريليون دولار أميركي اعتبارًا من سبتمبر 2024، أي أكثر من ضعف قيمته قبل عقد من الزمن التي كانت 1.2 تريليون دولار، بمعدل نمو سنوي متوسط يبلغ 8.2%. وتتوقع شركة ديلويت أن يصل هذا القطاع إلى 11.2 تريليون دولار أميركي بحلول عام 2043، ما يجعله نقطة جذب رئيسية لاعتماد العملات الرقمية ضمن استراتيجيات التقاعد.

صناديق التقاعد ذاتية الإدارة في قلب التوجه نحو العملات الرقمية

تركز منصتا OKX وCoinbase على صناديق التقاعد ذاتية الإدارة (SMSFs)، التي تمثل ربع النظام التقاعدي وتتيح للأفراد التحكم المباشر في استثماراتهم. فقد ارتفع حجم الاستثمار في العملات الرقمية ضمن هذه الصناديق سبعة أضعاف منذ عام 2021، ليصل إلى 1.7 مليار دولار أسترالي، وفقًا لتقارير بلومبرغ.

وأشار فابيان بوسوليتي من جمعية صناديق التقاعد ذاتية الإدارة إلى أن “من الطبيعي أن نشهد اهتمامًا أكبر بالعملات الرقمية في صناديق التقاعد ذاتية الإدارة أولًا”، موضحًا أن الصناديق الأكبر قد تتبع هذا التوجه بمرور الوقت.

وفي هذا الإطار، أطلقت OKX منتجًا مخصصًا للمعاشات التقاعدية في يونيو الماضي، وتجاوز الطلب التوقعات، حسبما قالت كيت كوبر، الرئيسة التنفيذية للبورصة في أستراليا. وتخطط OKX لتسهيل إنشاء صناديق التقاعد ذاتية الإدارة من خلال ربط المستثمرين بالمحاسبين والمستشارين القانونيين.
في المقابل، تقدم Coinbase خدمة مشابهة حيث يوجد أكثر من 500 مستثمر في قائمة الانتظار. وصرح جون أولوجلين، المدير الإداري لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ، أن 80% من هؤلاء يخططون لإنشاء صناديق تقاعد ذاتية الإدارة جديدة، بينما يعتزم 77% تخصيص ما يصل إلى 100,000 دولار أسترالي للأصول الرقمية.

حجم السوق وجاذبية الاستثمار الرقمي

تبرز جاذبية نظام التقاعد الأسترالي للعملات الرقمية من حجم التدفقات النقدية المستمرة، حيث أشارت كاث بوتل، رئيسة مجلس إدارة IFM Investors، إلى أن 3.2 مليار دولار أميركي تتدفق إلى النظام أسبوعيًا، ما يخلق طلبًا دائمًا على فرص استثمارية جديدة.

تستثمر صناديق التقاعد حاليًا في البنية التحتية العالمية، من الطرق السريعة الأميركية إلى الموانئ الكندية، لكنها تسعى إلى التنويع مع مواجهة تحديات السيولة والمخاطر العالمية. ومن هنا، تأتي الأصول الرقمية كخيار جذاب، لا سيما لمستثمري صناديق التقاعد ذاتية الإدارة الراغبين في تحمل مزيد من المخاطر.

الخلفية التنظيمية: الفرص والحذر

رغم الزخم المتزايد، يخضع توظيف العملات الرقمية ضمن المعاشات التقاعدية في أستراليا لتدقيق تنظيمي مكثف. فقد حذّرت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) من أن “هذه المنتجات شديدة التقلب، وأن التعرض المفرط لها قد يؤدي إلى خسائر فادحة”.
شهدت الأشهر الأخيرة تشديد الرقابة، حيث أمرت AUSTRAC الفرع المحلي لشركة Binance بتعيين مدقق حسابات خارجي لمخاوف غسل الأموال وتمويل الإرهاب. كما أطلقت حملة امتثال وطنية، مع تحذير 427 منصة تداول غير نشطة من احتمال إلغاء تسجيلها، وإنشاء سجل عام يساعد المستهلكين على التحقق من منصات التداول المرخصة.

هذا ولم تقتصر العقوبات على المنصات غير الملتزمة، فقد غُرّمت شركة كوينتري في ملبورن 75,120 دولار أميركي لتأخرها في تقديم تقارير عن الأنشطة المشبوهة، ما يوضح جدية السلطات في الرقابة.

مستقبل العملات الرقمية في صناديق التقاعد

حتى الآن، لا تزال AMP الصندوق الوحيد الذي أعلن علنًا عن تعرضه للعملات الرقمية، حيث خصص 27 مليون دولار أميركي لبيتكوين. ومع ذلك، تقود صناديق التقاعد ذاتية الإدارة هذا التوجه، بينما تراهن OKX وCoinbase على أن الصناديق الأكبر ستنضم قريبًا.

ومع ذلك، يحذر مكتب الضرائب الأسترالي من التكهنات، مؤكدًا أن “الهدف من نظام التقاعد هو الحفاظ على المدخرات لتوفير دخل تقاعدي كريم”.
مع تزايد تدفقات مدخرات التقاعد وتشديد الأطر التنظيمية، يبدو أن أستراليا قد تصبح نموذجًا يحتذى به عالميًا في دمج العملات الرقمية ضمن أنظمة التقاعد، مع تصدر OKX وCoinbase هذا المجال.