أعلنت شركة “مارا” القابضة، الرائدة في مجال الطاقة الرقمية والبنية التحتية، عن نيتها طرح سندات أولوية قابلة للتحويل بفائدة 0.00%، تستحق في عام 2032، وذلك ضمن عرض خاص مخصص للمشترين المؤسسيين المؤهلين بموجب القاعدة 144A. ويُشار إلى أن هناك إمكانية لطرح 150 مليون دولار إضافية، في حال قرر المشترون الأوائل تفعيل خيارهم في الاكتتاب الإضافي.
وفي سياق توظيف العائدات، أعلنت الشركة عن تخصيص 50 مليون دولار لإعادة شراء جزء من السندات القابلة للتحويل الحالية، والتي تبلغ فائدتها 1.00% وتستحق في عام 2026. أما الجزء المتبقي من العائدات، فسيُستخدم في تمويل صفقات شراء محددة، بالإضافة إلى شراء المزيد من عملات بيتكوين الرقمية، ودعم المبادرات العامة للشركة، مثل التوسّع، وسداد الديون، وتنفيذ عمليات استحواذ استراتيجية.
وتسعى “مارا” من خلال هذا الطرح إلى تعزيز هيكلها المالي، حيث تم تصميم السندات لتكون قابلة للتحويل إلى نقد أو أسهم أو كليهما، بما يدعم استراتيجيتها طويلة الأمد في قطاع الأصول الرقمية. وفي هذا الإطار، تعتزم الشركة الدخول في اتفاقيات شراء خاصة مع المشترين الأوائل أو الشركات التابعة لهم، بهدف حماية قيمة سهم MARA العادي في حال تم تحويل السندات إلى أسهم. وتشمل هذه الاتفاقيات تغطية عدد مماثل من الأسهم المرتبطة بالسندات، مع مراعاة التعديلات المحتملة مثل تقسيم الأسهم.
ومن المتوقع أن يُسهم هذا الطرح في تحريك نشاط السوق حول أسهم MARA، إذ قد يلجأ حاملو الأسهم وأطراف الخيارات المرتبطة بها إلى التحوّط من خلال تعديل مراكزهم، مما قد يؤدي إلى تقلبات ملحوظة في أسعار الأسهم على المدى القريب.
وفي تطوّر موازٍ، أعلنت MARA عن نتائج قوية في عمليات التعدين، إذ قامت بتعدين 2,358 عملة بيتكوين خلال الربع الثاني من العام. وقد أنهت شهر يونيو بامتلاكها 310,000 جهاز تعدين نشط و49,951 عملة بيتكوين رقمية. وبهذا الإنجاز، أصبحت MARA ثاني أكبر مالك لعملة بيتكوين في العالم، بعد شركة “ستراتيجي” التي تحتفظ بـ607,770 بيتكوين بقيمة تتجاوز 72 مليار دولار.
